Seguros masivos en Latinoamérica: inclusión financiera real con innovación tecnológica (1 / 2)

La inclusión financiera dejó hace tiempo de ser un concepto aspiracional para convertirse en una prioridad inscrita en las agendas públicas y corporativas de toda América Latina. 

Basta con mirar tres cifras para dimensionar el reto: 

• más de 200 millones de personas (alrededor del 32 % de la población regional) carecen hoy de cualquier tipo de seguro formal;
•  la informalidad laboral supera el 50 % en varios países, 
• y los desastres climáticos provocaron pérdidas económicas superiores a los USD 40 000 millones solo en 2023, según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL). 

En este escenario, los seguros masivos —pólizas diseñadas para grupos específicos, comercializadas con primas asequibles y procesos simplificados— emergen como la vía más directa para proteger a los segmentos históricamente desatendidos y, al mismo tiempo, para profundizar la bancarización de la región.

Seguros masivos en Latinoamérica: de la teoría a la urgencia

Durante años la expansión del crédito y las cuentas de ahorro copó el debate sobre inclusión financiera. Sin embargo, la pandemia y la escalada de fenómenos climáticos extremos evidenciaron que el acceso al seguro es, en realidad, el pilar olvidado del bienestar económico.

Un microempresario que pierde su inventario en una inundación, una familia que queda endeudada por un accidente de tráfico o un trabajador informal que enfrenta una incapacidad temporal tienen algo en común: sin un seguro adecuado, el golpe financiero les aparta del sistema bancario y los empuja a ciclos de endeudamiento que perpetúan la pobreza.

Las aseguradoras, los reguladores y los distribuidores (bancaseguros, cooperativas, plataformas de comercio electrónico) han tomado nota. 

Hoy se habla de “triple dividendo”: impacto social (reducción de la vulnerabilidad), oportunidad de negocio (captura de primas recurrentes en mercados no explotados) y estabilidad macroeconómica (menor necesidad de ayudas públicas post-desastre).

La pregunta ya no es si se deben impulsar los seguros masivos, sino cómo acelerar su adopción y hacerlo de forma rentable.

Brecha de protección: dimensión y oportunidades

El Swiss Re Institute calcula la “brecha de protección” de América Latina —la diferencia entre pérdidas aseguradas y pérdidas totales— en unos USD 151 000 millones anuales. Esa cifra traduce, en la práctica, millones de hogares sin colchón financiero.

Paradójicamente, el mercado asegurador crece: Fundación MAPFRE reporta que las primas totales alcanzaron los USD 203 354 millones en 2023, un 17,1 % más que en 2022. ¿Cómo es posible crecer y, aun así, tener tanta población sin cobertura? La respuesta apunta a una concentración excesiva en segmentos tradicionales (autos, grandes riesgos, salud privada para capas medias) y a modelos de distribución que no dialogan con la realidad de la base de la pirámide.

Seguros masivos: qué son y por qué marcan la diferencia

Los seguros masivos —también llamados affinity o inclusivos— comparten cuatro rasgos:

1. Diseño simplificado: preguntas cortas, coberturas esenciales y capitales acorde al poder adquisitivo local.
2. Primas bajas pero recurrentes: el volumen compensa el ticket medio reducido.
3. Venta a través de canales no tradicionales: comercios, fintechs, apps de reparto, cooperativas o programas gubernamentales.
4. Procesamiento digital de principio a fin: underwriting automatizado, emisión en tiempo real y gestión de siniestros vía móvil.

Cuando estas palancas se combinan con educación financiera básica (vídeos, chatbots o talleres comunitarios) el resultado es una incorporación estable de nuevos asegurados. No es casual que México y Colombia, países con agencias reguladoras activas y ecosistemas insurtech dinámicos, lideren la experimentación en microseguros de salud, vida y accidentes.

La tríada éxito‑impacto: política pública, tecnología y distribución híbrida

Política pública. Los reguladores de la región han empezado a aplicar el principio de proporcionalidad: requisitos de capital y reservas ajustados al riesgo, sandboxes regulatorios y normativas específicas para microseguros . Esta flexibilidad incentiva a los actores de mercado a diseñar productos para la base de la pirámide.

Tecnología. Plataformas SaaS como SegNeurona de MPM Software reducen el coste de emitir una póliza en más de un 40 %, al automatizar tarificación, emisión, cobranzas y gestión de siniestros. El impacto es doble: las aseguradoras logran márgenes razonables pese a primas de pocos dólares y el cliente accede a procesos rápidos y transparentes desde su smartphone.

Distribución híbrida. Los estudios demuestran que el phygital —combinar agentes comunitarios con canales digitales— multiplica por dos la retención en el primer año, clave para la rentabilidad de carteras masivas. Programas como el de AXA México (seguros de salud y vida para trabajadoras del hogar) o la red de microfinanzas en Guatemala  ilustran esta convergencia.

Riesgos crecientes, soluciones escalables

• Desastres naturales: los seguros paramétricos, que disparan pagos automáticos al cumplirse un umbral climático, ya cubren a miles de agricultores en México y el Caribe.
• Salud y vida: los microseguros modulables permiten contratar desde USD 1 mensual, con upgrades opcionales conforme mejora el ingreso familiar.
• Accidentes personales y educación: pólizas grupales vinculadas a cooperativas o escuelas garantizan continuidad educativa y reemplazo de ingresos.
• Autoempleo y microcomercio: coberturas on‑demand que protegen inventario, kioscos o herramientas de trabajo, con pago por uso.

Cada una de estas vertientes representa tanto un alivio social como una mina de datos. El big data alimenta modelos de riesgo más finos, lo que se traduce en productos cada vez más personalizados y sostenibles.

Hacia un mercado inclusivo y rentable

La evidencia acumulada indica que el volumen potencial compensa el bajo ticket medio. Un estudio de la FIDES  estima que, si la penetración de microseguros alcanzara el 10 % de la población vulnerable, las primas anuales sumarían USD 5 000 millones adicionales en la región. Para capturar esta oportunidad es imprescindible mantener costes bajos y experiencia de usuario fluida: exactamente las ventajas que aporta un core SaaS como SegNeurona.

Los próximos años serán decisivos. Las aseguradoras que renuncien a la masificación corren el riesgo de quedarse fuera de las alianzas público‑privadas y de la agenda ESG . Por el contrario, quienes entren de forma temprana podrán capitalizar el “efecto red” de canales digitales y ganar datos que perfeccionen su oferta.

A esta altura resulta evidente que la discusión ya no puede quedarse en el plano de las cifras macro ni en los compromisos declarativos.

En la segunda parte de este análisis dejamos de lado la vista panorámica y descendemos a la trinchera donde se diseñan, paquetizan y distribuyen los seguros que marcan la diferencia entre la resiliencia y la vulnerabilidad.

Fuentes del artículo: Seguros masivos en Latinoamérica