Análisis de la implantación del seguro en América Latina: factores determinantes (Parte II)

En la primera parte del artículo Análisis de la implantación del seguro en América Latina: datos y perspectivas ) detallamos toda una serie de datos de 2023 y 2024 para mostrar la hetereogeneidad del mercado en América Latina. La conclusión es clara: existe aún recorrido de crecimiento. Y en esta segunda parte profundizaremos en los factores concretos que condicionan, favorecen o dificultan la evolución del sector.

Factores determinantes de la penetración del seguro

El crecimiento del seguro en América Latina está influenciado por una serie de factores interrelacionados que determinan su desarrollo y alcance en la región.

A continuación, se detallan cuatro factores determinantes, complementados con ejemplos, datos y fuentes contrastadas.

(1) Desarrollo económico

El nivel de desarrollo económico de un país, medido comúnmente a través del Producto Interno Bruto (PIB) per cápita, tiene una correlación directa con la penetración de los seguros. Economías más avanzadas suelen presentar una mayor adopción de productos aseguradores debido a una mayor capacidad adquisitiva y una mayor conciencia sobre la importancia de la protección financiera.

Según el Banco de España, en 2022, el índice de penetración promedio de los seguros en América Latina fue del 3,01% del PIB, con una tendencia creciente en la última década. Este crecimiento ha sido impulsado principalmente por el desarrollo de los seguros de vida. (7)

Caso de Chile: Chile destaca en la región con una penetración del seguro del 4,3% del PIB en 2022, superando el promedio latinoamericano. Este alto índice se atribuye a su economía estable y a políticas que fomentan el ahorro y la inversión a largo plazo. (8)
Contraste con México: A pesar de tener una de las economías más grandes de la región, México presenta una penetración del seguro del 2,3% del PIB, por debajo de países con ingresos per cápita similares o inferiores, como Colombia y Chile. Esto indica que factores adicionales, como la educación financiera y la confianza en el sistema financiero, también juegan un papel crucial. (9)

(2) Educación financiera

La educación financiera es esencial para que la población comprenda los beneficios y la necesidad de los seguros. Una mayor alfabetización financiera facilita la toma de decisiones informadas y promueve la adopción de productos aseguradores.

En América Latina, las iniciativas de educación financiera en materia de seguros son aún limitadas. El diseño e implementación de políticas públicas efectivas en este ámbito podrían estimular el crecimiento de la demanda de seguros y elevar los niveles de penetración en la economía. (10)

Caso de Colombia: El Banco Central de Colombia organiza una feria de educación financiera cada abril para educar a los estudiantes y al público en general sobre productos financieros, incluyendo seguros. Estas iniciativas buscan mejorar la comprensión y confianza en los productos aseguradores.(11)
Desafíos en México: En México, la falta de educación financiera es una barrera significativa para la adopción de seguros. Según un estudio de Deloitte, una gran parte de la población no cuenta con acceso a productos o servicios financieros, lo que limita su participación en el mercado asegurador.

La falta de conocimiento sobre los seguros limita su adopción. Iniciativas como las campañas de educación financiera en Colombia ( fuente: Fasecolda) han mejorado la percepción del seguro, aumentando su penetración en el mercado.

(3) Regulación y políticas públicas

Marcos regulatorios sólidos y políticas públicas que promuevan la inclusión financiera y la protección al consumidor son fundamentales para el desarrollo del sector asegurador. La implementación de seguros obligatorios y la colaboración público-privada pueden aumentar la penetración de los seguros.

Algunos países de la región han introducido seguros obligatorios, como el Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT) en Colombia, que ha contribuido a elevar la conciencia sobre la prevención y ha incrementado la penetración del seguro en el país. (10)

Caso de Brasil: En Brasil, la regulación exige la contratación de seguros para ciertos sectores, como el agrícola, lo que ha impulsado la adopción de pólizas en áreas específicas. Sin embargo, la efectividad de estas políticas varía y depende de la implementación y supervisión adecuadas. (12)
Desafíos en Argentina: Las aseguradoras en Argentina continúan operando en un entorno de negocio muy desafiante, dados los problemas económicos, los controles más estrictos en el mercado cambiario y la inflación y el desempleo muy altos. Estos factores macroeconómicos y de políticas han exacerbado las distorsiones en el sector de seguros.

El SOAT en Colombia y la obligación de seguros vehiculares en Brasil han incentivado la adopción de productos aseguradores. Sin embargo, en otros países, la regulación es menos efectiva. (Fuente: Superintendencias de Seguros de cada país)

(4) Innovación y tecnología

La adopción de tecnologías digitales y la oferta de productos innovadores permiten a las aseguradoras llegar a segmentos de la población previamente desatendidos, mejorando la accesibilidad y eficiencia de los servicios.

La digitalización y el acceso a herramientas financieras en América Latina, como cuentas bancarias y teléfonos inteligentes, están impulsando la accesibilidad y la demanda de seguros. Las aseguradoras están desarrollando soluciones innovadoras para satisfacer las necesidades de las poblaciones desatendidas y mejorar la eficiencia operativa. (13)

Caso de México: En México, la adopción de la tecnología digital en el sector asegurador ha sido clave para ampliar el acceso a seguros básicos entre sectores de bajos ingresos. Las iniciativas de inclusión financiera, promovidas tanto por el gobierno como por entidades privadas, han impulsado el uso de aplicaciones móviles y billeteras digitales para la compra y gestión de pólizas de seguro, especialmente en zonas rurales. (14)
Desafíos en la Región: A pesar de los avances, la baja penetración de internet en algunas zonas rurales y la falta de alfabetización digital son obstáculos que limitan el impacto de las soluciones tecnológicas. Además, la desconfianza hacia los servicios financieros digitales sigue siendo una barrera, especialmente entre las poblaciones de mayor edad.

El crecimiento de insurtechs y la digitalización han permitido el acceso a seguros en poblaciones antes desatendidas. Brasil y México han liderado en la adopción de plataformas digitales para la contratación de seguros. (Fuente: Insurtech Global Outlook)

Análisis por país

México

Penetración: 2,3% del PIB.
Desafíos: Baja educación financiera y regulaciones poco estrictas.
Tendencias: Expansión de seguros digitales y mayor interés en seguros de salud. (Fuente: CNSF, Bloomberg Línea)

Brasil

Penetración: 3,1% del PIB.
Tendencias: Crecimiento de seguros de vida y microseguros digitales. (Fuente: SUSEP)

Argentina

Penetración: 3,2% del PIB.
Tendencias: Ajuste por inflación y mayor regulación en seguros de automóviles. (Fuente: SSN Argentina)

Chile

Penetración: 4,7% del PIB.
Factores clave: Alta bancarización y regulación robusta. (Fuente: CMF Chile)

Conclusión

La penetración del seguro en Latinoamérica ha mostrado avances en ciertos países, pero persisten brechas significativas. La combinación de regulación eficiente, digitalización y educación financiera es clave para el crecimiento del sector en la región.

Fuentes:

(1) Mapfre.com

(2) Mapfre.pr

(3) Mapfre.com

(4) JpMorgan

(5) Fitch Ratings

(6) I. Sura

(7-8) Bde.es

(9) Gob.mx

(10) Economiayseguromapfre.com

(11) Afi-global.org

(12) Spglobal.com